Под влиянием революционных событий 1848 г. интеллигенция Тернополя начала борьбу за духовное и национальное самоопределение. Западным учителем гимназии, известным общественно-политическим деятелем Александром Барвинским в 1876 г. был открыт филиал «Просвещения» в Тернополе, который выдавала книги по истории Украины, имела библиотеку и книжный магазин для украинского населения, организовывал концерты и этнографические представления. Усилиями просвещения в 1898 г. была открыта украинская гимназия, учителями и воспитанниками которой стали митрополит Иосиф Слепой, ученые Степан Белей, Роман Смакула, режиссер Лесь Курбас, композитор Василий Барвинский, писатель Владимир Гжинський, Петр Карманский и многие другие.
На рассвете ХХ века тернопольцы начали объединяться в культурно-просветительские и спортивные общества «Сечь», «Пласт», «Сокол», воспитанники которых в первую мировую войну учились в рядах Украинских Сечевых Стрельцов и после распада Австро-Венгрии 1918 года стали на защиту молодой Западно-Украинской Народной Республики.
28 ноября 1905 состоялся Тернопольское рабочее выступление. Под давлением народных протестов правительство Австро-Венгрии в январе 1907 осуществило реформу избирательной системы.
Во времена Украинской революции действовал Украинский военный клуб имени гетмана Павла Полуботка.

Тернополь был столицей этого государства. В доме, где сейчас расположена средняя школа 4, работало ее правительство Государственный Секретариат, который оттуда перебрался в Станиславов (Ивано-Франковск). Вскоре Тернополь захватили поляки, которых на время вытеснили из города большевистские войска.

В 1922 г. Тернополь стал центром вновь воеводства, которое охватывало 17 уездов. Польские власти проводили жестокую колониальную политику во всех сферах общественной жизни края, прежде всего в национальном вопросе. Украинский ограничивали в правах, строго преследовали за малейшие проявления национального достоинства. И мещане Тернополя начали возобновлять работу обществ «Луг», «Сокол», «Просвита», «Родная школа», «Пласт», спортивного клуба «Подолье» и отстаивать своим социальные и национальные права. Оживила деятельность и организация Украинских Националистов (ОУН). Особенно активно действовал молодежный националистический центр в Тернопольской украинской гимназии, который возглавляли Роман Паладийчук и будущий лидер ОУН Ярослав Стецько.

В межвоенное время в Тернополе быстро развивалась промышленность. В частности, в 1925-1939 годах действовала первая украинская фабрика по изготовлению бумаги для курения и сигаретных гильз (туток) «Калина».

Противодействуя польскому засилью, мещане объединялись в украинской кооперативы. В городе, в частности, действовали «Подольский Союз кооператив», «Акулина», «Украинбанк», «Пасечник союз», «Маслосоюз», «Сельский хозяин», много частных предприятий, продукция которых определялась хорошим качеством и шла на мировой экспорт, и магазинов, которые, с приходом советской власти в сентябре 1939 г. были ликвидированы.

В Тернополе по случаю Акта провозглашения Украинского Государства 30 июня 1941 года во Львове 27 июля 1941 состоялась многолюдная манифестация; украинские заняли административные учреждения города, упр. округа возглавил В. Охримович.

Жители города И. и В.Кравчук, М. Кулик, А. и Г. Саик, А. и С. Сердючки - одни из праведников народов мира.

Во время Второй Мировой войны Тернопольский пруд был полностью уничтожен. А в 50-х годах прошлого века происходит масштабное восстановление Тернополя. Водную жемчужину города стали восстанавливать в 1956 году, когда было принято решение о подчинении всех водных ресурсов местной власти. Тогда построили новую дамбу, а уровень воды стал выше, чем было раньше. Новое водохранилище заняло значительно большую площадь - более 300 гектаров, и назвали его Комсомольским озером.

В то же время проходят так называемые субботники по благоустройству территорий вокруг озера. Между водоемом и центром города заложили парк имени Шевченко, который протянулся вдоль восточного берега водоема. Отреставрировали и Старый Замок, в котором впоследствии разместился Дворец спорта. Вплотную к нему пристроили красивый домик, в котором разместили ресторан "Волна". Над рестораном была терраса, с которой открывалась прекрасная панорама озера (к сожалению, ее уже не существует, поскольку этом здании надстроили второй этаж). На юго-восточном берегу был создан городской пляж. Попасть в него из города можно было спустившись из широких лестницы, слева Старого Замка, или из узких, что у беседки справа него. Вся набережная вдоль парка была оформлена в неоклассическом стиле, который в те времена был довольно распространенным. Были построены беседка и другие декоративные объекты. В этот же период был сооружен знаменитый остров Любви. Правда, это теперь его так называют. Тогда он был назван в честь тогдашнего мэра Сидоренко. Говорят, что тогда за сооружение островка городское руководство получило строгий выговор. Однако зодчие в его проектировании не придумывали чего-то необычного. Просто во время планового углубления Комсомольского озера бульдозерами нагребли ил со дна водоема. Потом здесь посадили деревья и построили деревянную беседку, существующий и поныне.